證券代碼：688028 證券簡稱：沃爾德 公告編號：2021-027
本公司董（dǒng）事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其（qí）內容的真實性、準確（què）性和完整性依法承擔法律責任。
重要內容提示：
● 投資項目：塗層硬（yìng）質合金數控刀片、金（jīn）屬（shǔ）陶瓷數控刀片（piàn）項（xiàng）目（暫定名）
● 投資金額：21,000萬元（***終投資總（zǒng）額以實際投資（zī）為準）
● 資金來源：企業自籌
● 本項目（mù）已經北京沃（wò）爾（ěr）德金（jīn）剛石工具股份有限公司（以下簡稱公司或沃爾德）第三屆董事會第四次會（huì）議審議通過，無需提交股東大會審議。
● 本次投資不構成關聯交易，亦不構（gòu）成重大資產（chǎn）重組。
● 相關風險提示：項目所需（xū）的（de）國有建（jiàn）設（shè）用地使用權的取得存在一定不確定
性；項目建設涉及（jí）的相關政府（fǔ）審批手續存在一定不確定（dìng）性；項目的（de）實（shí）施可能存在
延期、變更或（huò）終止的風險；項目（mù）建成後擬投產的部（bù）分產品在投產後的銷售情況具有一定不確定性；項目實施過（guò）程中可能會受到（dào）宏觀經濟環境、行業發展趨勢等不確定因（yīn）素（sù）的影響，給項目建設帶來不確定性風險。
一、 投資項目概述
伴隨著工業自動化和精密加工技（jì）術的發展，機械加工不斷推進以車代磨以銑代磨的加工技術，對（duì）精加工刀片的需（xū）求（qiú）逐漸增大。精（jīng）加工刀片主要用於工件的精加工階段以及小零件的加工，國內市場主要由國外品牌供應，進口替代空間較大（dà）。公司擬通過子公司嘉（jiā）興沃爾德金剛石（shí）工具（jù）有限公司及新設立子公司在嘉（jiā）興市秀洲區投（tóu）資建設（shè）塗層硬質合金數控刀片（piàn）、金屬陶瓷數控刀片項目用於精加工，為（wéi）用戶提供多種材質解決方案。
2021年5月21日，公司（sī）第三屆董事會第四次會議審議通過了《關於投（tóu）資建設塗層硬質合（hé）金數控刀片（piàn）、金屬陶瓷數控刀片項目的議案》，同時董事會授權公司經理層（céng）根據公司相關製度的規定具（jù）體實施本項目，並根據項目進展情況調整投資進（jìn）度和投資額度、建設施工進度等具體事項。根據《上海證券交易所科創板股票上市規則（zé）》及《北京沃爾德金剛石工具股份有限公司章程（chéng）》等的規定，該事項在董事會審批權限內，無需提交股東大（dà）會審議。
二、投資（zī）項目情況
1、項（xiàng）目名稱：塗層硬質合金數控（kòng）刀片、金屬陶瓷數控刀片項目（暫定名）
2、項目實施主體：子公司嘉（jiā）興沃爾德金剛石工具有限公司（sī）及新設立子公司共同實施
3、項目建設地點：嘉興市秀洲區
4、建設內（nèi）容及規模：本項目將引（yǐn）進國內外******的生產設備及儀器，建設塗層硬質合金數控（kòng）刀片（piàn）、金屬陶瓷數控刀片生產線及工廠（chǎng）廠房、辦公基地以及（jí）相關倉儲等配套設施，同時建設研發中心、采（cǎi）購******研發設備（bèi）和引進******研發人才（cái）。項目建設使用土地麵積（jī）約57畝，建設內容及規模***終以審批或實際（jì）建設為準。項目建成（chéng）後，實現年產塗層硬質合（hé）金數控刀片及金屬陶瓷數控刀片2800萬片。
運用現代企業（yè）管理方式及多年積累的（de）企業文化，先後與（yǔ）國（guó）內（nèi）外30餘家知名企業（yè）建立了配套關係，如中壓電（diàn）器生產線焊接組裝（zhuāng）用（yòng）翻轉工裝， 諾基（jī）亞手機生（shēng）產線配套工裝夾具，鋼鐵（tiě）研究總院光譜分析儀鑄鋁外殼、衝擊試驗機，北京不鏽鋼異型件加工，北京不鏽鋼零件加工，空（kōng）氣濾芯衝壓（yā）模具。
5、項目資金來源：公司自有資（zī）金或其他自籌資金
6、項目投資（zī）金（jīn）額：項目總投資為（wéi）21,000萬元（***終投資總額以實際投資為準）
7、項目建設周期（qī）：本項目自取得（dé）建設工程施工許可證（zhèng）且開工建（jiàn）設之（zhī）日起兩（liǎng）年內（nèi）完成廠房建設、裝修等工作，項目整體投資建設周期為5年。
8、項目投資概算（項目實際執行中，根據業務發展的情況、建設進度及產品（pǐn）研發進（jìn）度（dù）等情（qíng）況進一步調整）：
9、項目效益
據測算，本項目完全達產後，預計實現營業（yè）收入23,000萬元，利潤總額4,500萬元，投資利潤率=19.20%,投資回（huí）收期（靜態）=4.72年，項目本（běn）身的各（gè）項財務評價指標較好，有較（jiào）強的盈利能力。
三、項目實施必要性和可行性分析
（一）必要性分析
1、全麵提升公司綜合（hé）服務能（néng）力，推動公司持續發展
以山特維克集團、肯納金屬集團、伊（yī）斯卡集團等國際領先的刀具（jù）企業，在刀具材料方麵涉及（jí）高速鋼、硬質合金（jīn）、陶瓷及超硬材料等（děng）新興材料，引領全球切削刀（dāo）具（jù）行業的發展，並憑借其（qí）豐富的產品種類（lèi）、對客戶需求的深度理解、較高的研發實力為用戶企業提供個性化的切削加工（gōng）整體解決方案。公司深耕超硬刀具多年，多數產品已達到國內領先，部分產品已達到國際******，在國內外市（shì）場上已經漸露崢嶸，處於快速發（fā）展中。目前公司在塗層硬（yìng）質合金（jīn）數控刀（dāo）片、金屬陶瓷數控刀片進行了大量技術儲備，該項目的實施有利於豐富沃爾德產品的結構，是公司躋身全球高（gāo）端刀具******陣營的必經之路。
2、提（tí）升自主創新能力，實現更高水平的國產替代
隨著我國製造（zào）業（yè）向自動化、智能化方向升級，提升數字化製造水平。數控刀具是數字化製造的組成要素，是提高勞動生產率和（hé）質量的關鍵手段，高端數控刀具依賴進口關乎******經濟安全和國防安（ān）全，是製約我國成（chéng）為製（zhì）造（zào）強國的障礙。當前我國大部分刀具企業生產以傳統標準刀具為主（zhǔ）的中低（dī）端產品，適應數字化製造發展趨勢的數控刀具產（chǎn）品供應不足。公司（sī）將在塗層（céng）硬質合金（jīn）數控刀片、金屬陶瓷數控刀片的基體材料、槽型結構、精密成型和表麵塗層（céng）等領域進行研究和創新，不（bú）斷提升塗層硬質合金數控刀片、金屬陶瓷數控刀片（piàn）的加工精（jīng）度、加工效率和使用壽（shòu）命等切削性能，彌（mí）補在高端數控刀具市場的不足，提（tí）升企業整體競爭力，擴大全球高端數控刀具的市場占有（yǒu）率。
3、公司實現發展戰略目標的需要
通過該項目的實施，實現公司在切削刀具業務模塊的發展戰略：切削刀具品類從單一的超硬刀具轉變為超硬刀具、硬（yìng）質合金刀具、金屬陶瓷刀具的全方位產品鏈，逐（zhú）步蠶食全球高（gāo）端刀具市場，躋身全球高端刀具******陣營，不斷拓展公司在切削刀具行業的市場份額，通過優化產業布局（jú）和豐富產品種類，增強公司市場競（jìng）爭優勢，進一步提升公司產品的核（hé）心競爭力，從而提升公司的可持續（xù）發展能力和盈利能力。
（二）可行性分析
1、符合******產業政策
機床（chuáng）工（gōng）具行業是（shì）裝備製造業（yè）實現產業升級和可持續發展的基礎，其技術（shù）水平和產品質量是（shì）衡量******裝備（bèi）製造業發展水平的重要（yào）標誌。******和地方關於促進機床工具行業發展（zhǎn）的政策頻出，涉及產業發展目標、企業優惠政策、人才（cái）培養政策（cè）等（děng）多個領（lǐng）域。2015年5月，國（guó）務院發布《中國製造 2025》，提出將數（shù）控機床和基（jī）礎（chǔ）製造裝備列為加快突（tū）破的戰略必爭領域；2019 年，******發改委發布《產業結構調整指導目錄（2019 年本）》明確將高端數控機床及配套數控（kòng）係統：五軸及以上聯動數控機床，數控係統，高（gāo）精度、高性能的切削刀具、量具量儀和磨料磨具列為鼓勵產業。我國將智能製造作為製造業轉型升（shēng）級的主攻方向，機床工具設計（jì）和製造（zào）要滿足市（shì）場對多品種、定（dìng）製化需（xū）求，在這樣（yàng）的背景（jǐng）下，實施該項目的時機成熟、政策保障（zhàng）性強。
2、市場前景廣闊
刀具行業是機械製造行業和重大技（jì）術領域的基礎行業。切（qiē）削加工約占整個機械加工工作量的90%，刀具技術在汽車行業、模具（jù）行業、通（tōng）用機械、工程機械、能源裝備、軌道交通和航空航天等現代機械製（zhì）造領（lǐng）域發揮著越來越重要的作（zuò）用。
我國正加快******製造業的發展步伐，是刀具行業***大（dà）的發展機遇。當前國內刀具生產裝（zhuāng）備和工藝水平不斷提升，但是（shì）低端低效刀（dāo）具（jù）產能過剩，高端高效刀具依賴（lài）進口的格（gé）局仍然沒有改變，國內產品結構正處於不斷優化調整的階段。未來，我國將加速推進企業的結（jié）構變革和產品優化，在中高端工具產品的研發製造和用戶服務方麵（miàn）下更大功夫，從而推動全行業的（de）可持續發展，為我國經濟實現高質量發展做出工具行業的（de）更大貢獻（xiàn）。
根據QY Research分析報告（gào）指出，2016 年、2017 年和 2018 年全球切削刀具（jù）消耗量分（fèn）別為331億美元、340億美元和349億美元，預計到2022年將達到390億美元。以目前（qián）全球硬質合金刀具市場占比約63%測（cè）算，預計到2022年全球硬質合金刀具的（de）市場規模約為245億美元。我（wǒ）國從消費（fèi）區域來看，以中（zhōng）國為代表的亞洲刀（dāo）具市場增長率排在全球刀具規（guī）模增長首位，2019年我國刀具消費總額達到393億元。隨著中國工業（yè）化升級進程（chéng）加快、數控機床（chuáng）市場滲透（tòu）率提升以及國產刀具進口替代進程的加速，刀（dāo）具潛在（zài）消費規模非常可觀，硬質合金數控刀片和金屬陶瓷數控刀片仍存在較大的市（shì）場空間。
不同材料刀具市場結構對比分（fèn）析
數（shù）量來源：第（dì）四屆切削刀具用戶調查（chá）分析報告（gào）
（注（zhù）：上圖中的立方氮化硼刀具和（hé）金剛石刀具統（tǒng）稱為超硬刀具或超硬材料刀具）
3、硬質合金（jīn）、陶瓷和超硬（yìng）材料刀具在未來一段時間內將均衡發展
刀（dāo）具性能與刀具材（cái）料密切相關，目前主要的刀具材（cái）料包括（kuò）高速鋼、硬質（zhì）合金、陶瓷和超硬材料。公司從事的超硬刀具雖然（rán）在高硬度、難加工材料和加（jiā）工精度要求高的領域，有著使（shǐ）用壽命長、加工效率高、加工精度高等優勢，正（zhèng）在逐漸替代傳統硬質合金刀（dāo）具和陶瓷刀具，但在現階段，硬質合金刀具（jù）、陶瓷刀具等依然是市場的（de）主流，在普通硬度金（jīn）屬材料（liào）、高粘（zhān）硬金屬材料的加工領域及強斷續、重切削（xuē）加工領域（yù）具有（yǒu）抗衝擊、低價位等優勢。塗層硬質合金刀具則是超越了普通的硬質（zhì）合金刀具，兼（jiān）具（jù）硬質合金材料（liào）的高強度（dù）和陶瓷材（cái）料的耐高（gāo）溫、耐腐（fǔ）蝕能力，在現代機械（xiè）製造領域將始終具有極其重要的地位。
隨著工業技術的發展，各種（zhǒng）刀具材料（liào）各自發展（zhǎn），相互配合，又彼此（cǐ）競爭，通（tōng）過組合應用，為現代（dài）切削加工提供解決方案。各（gè）種刀具材料的特點及（jí）應用領域對比如（rú）下：
4、具備投資項目實施所需的（de）技術和人（rén）才儲備
公司擁有出眾的自主（zhǔ）研發實力。公司一直高度重（chóng）視技術方麵的投入，擁有一支理論與技術一流（liú）的（de）專業人才及經營者組成（chéng）的核心隊伍，對該項目進行（háng）了充分（fèn）的市（shì）場考察和調研，對該行業已經有了非（fēi）常深（shēn）刻（kè）的了解，塗層硬質合金（jīn）數控刀片、金屬陶瓷數控刀（dāo）片技（jì）術及生產工藝主要為前端的基體燒結和後端的精加工和塗層，基體（tǐ）燒結方麵國內技術已經（jīng）非常成熟，刀具的（de）精加工技術和（hé）塗層技術（shù）一直是沃爾德的核心競爭力之（zhī）一，該核心技術在滿足（zú）超硬（yìng）刀具生產的同時，也適用於塗層硬質合（hé）金數控刀片（piàn）和金屬陶瓷數控刀片的生產，公司進行的大量技術和（hé）人才儲備，為本項目的實施提供保障。公司將加快公司在該領域的技術研發，擴大市場份額，優化公司的業務結構（gòu），有利於提升公司在該（gāi）領（lǐng）域的市場地位及綜合競爭（zhēng）力。
本項目與公司目前主營業務關係緊密。本項目是在公司現有主營業務的基礎上（shàng），結（jié）合******產（chǎn）業政策和行業發展特點，以（yǐ）現有技術（shù）為依托實施的投資計劃。項目投產後，將增大（dà）公司整體規模，有利於進一步發揮公司技術（shù）、產品、客戶、品牌和（hé）管理資源優勢（shì），實現公司業務的（de）整合及協同效應，切實增（zēng）強公（gōng）司抵抗（kàng）市場變化風險的能力、市場競爭能力和可持續發（fā）展能力。
因此，本（běn）項目的實施不（bú）會改變公司現有（yǒu）的生產經營和商業模式（shì），將會大大提高公司的持續盈利能力（lì）和整體競爭力。
四、本次投資建設項目對公（gōng）司的影響
本項目圍繞公司主營業（yè）務展（zhǎn）開，符合（hé）公司（sī）的發展戰略、******相關產業政策和市場技（jì）術的發（fā）展趨勢，是（shì）立足長遠利益所作出的慎重決策（cè）。項目建（jiàn）成後，將（jiāng）有助於公司切削刀具品類從單一的（de）超硬刀具轉變為超硬刀具、硬質合金刀具、金屬陶瓷刀具的全方位產品鏈，進而實現（xiàn）從單純的刀具生產、供應，擴大至新切削工藝及相應配套技術和產品的開發，從單純的刀具供應商升級為切削加工整（zhěng）體解決方案供應商。
本次投資短期內不會對公司財務（wù）狀況和經營成果產生重大影響，對公（gōng）司長（zhǎng）期收益具有不確（què）定（dìng）性。本次投資不存在損害公司、公司股東（dōng）、特別是中小股東利益的情（qíng）形（xíng）。
五（wǔ）、本次投資的風險分析
1、審批風險
本項目實施尚需辦理立項（xiàng）備案、環評、施（shī）工許（xǔ）可等前置手續，項目（mù）***終能否通過相關政府部門的審批存在（zài）不確定性等風險。如因******或地方有關政策調整、項目審批等實施條件發生變（biàn）化（huà），項目的實（shí）施可能存（cún）在延期（qī）、變（biàn）更或終止的風險。
2、投資項目建設的風險
項目實施過程中可能存在市場及政策波動、設備（bèi）及原料（liào）未能及時供應（yīng）等因（yīn）素，在設備製（zhì）造周期（qī）、安（ān）裝調試及達產時間上存在一定不確定性，在（zài）後續實施過程中可能存在因公司實際發展情況或市場環（huán）境變化等因素而調整規劃內容等風險。上述投資項目不會對本年度（dù）經營成果造成重大影響。
3、管理（lǐ）風險
本項目建設（shè）過程中及建成投產（chǎn）後（hòu），產能快速擴張過程中可能帶來生產及質控方麵（miàn）的管理風（fēng）險。生產規模的快速擴大，對公司在市場開拓、運營管理、質量控製、人才儲（chǔ）備等方麵均提出了更高的要求，如果未來公司在項目實施及（jí）控製等方（fāng）麵不能及時（shí）適（shì）應外部環（huán）境的快速變化，將會影響公司的經營效率和經營業績，帶來一定的風險。
4、市場競爭及政（zhèng）策變化的風險
本次投（tóu）資項目是公司基於（yú）市場前景的判斷，且經過（guò）充分的市場調（diào）研和可行性（xìng）論（lùn）證，然而在項目的建設過程中，可能受未來行業政策、市場環境、價格波動、產（chǎn）品技術迭（dié）代等諸多因素的影響，項目可能存在市場發生變化、項目實施進度不達預期、市場銷售不理想等方麵的風險（xiǎn），這些風險可能會對公司的預期收益造成不利影響（xiǎng）。
5、資金（jīn）籌措風險
本（běn）次投資的資（zī）金來源由公司自籌資金，將會對公司造成一定的財務及現金流壓力，若資金（jīn）籌措的進（jìn）度或規模不達預期（qī），則可能導（dǎo）致上述項目存在無法順利實施或者延期（qī）實施等（děng）風險。考慮到資本市場的不確定（dìng）性，公司已做（zuò）好項目的前期論證（zhèng）及資金解決方案。本項目建設期及達產（chǎn）期較長，短（duǎn）期內不會對公司財務及經營狀況產生重大影響，不存在損害公司及全體股東利益（yì）的情形。
敬請廣（guǎng）大投資（zī）者理性投資，注（zhù）意投資（zī）風險。
特此公告。
北京沃爾德金剛石工具股份有限（xiàn）公司董事會
2021年5月22日
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